Tendances récentes et prévisions du marché des huiles végétales

▶ On prévoit que la production mondiale de 8 huiles végétales ne progressera que de 2,1 millions de tonnes entre avril et septembre 2024, contre une augmentation de 3,2 millions de tonnes entre octobre 2023 et mars 2024.

▶ La dépendance du marché mondial à l'huile de soja devrait augmenter pendant la période restante de la saison.

▶ On prévoit que les stocks mondiaux d'huiles végétales diminueront à 31,8 millions de tonnes d'ici septembre 2024 (une diminution de 0,7 million de tonnes par rapport à l'année précédente), ce qui contraste avec l'augmentation enregistrée au cours des deux dernières années.

Le marché des huiles végétales a connu une volatilité considérable ces dernières années. En examinant de plus près les tendances et les prévisions de ce marché, on peut dégager les points clés suivants.

Production et ralentissement de la croissance :

2La production mondiale des 8 principales huiles végétales de la saison 2023/24 est estimée à 219,1 millions de tonnes, ce qui représente une augmentation de 5,3 millions de tonnes par rapport à l'année précédente. Toutefois, ce taux de croissance est considérablement plus faible que l'augmentation de 9,4 millions de tonnes de la saison précédente. En particulier, la production d'huile de palme n'a augmenté que légèrement, et la production d'huile de tournesol et de colza a également connu un ralentissement de sa croissance. Malgré cette baisse, la production d'huile de soja reste dynamique, compensant en partie la baisse des autres huiles. Cela reflète les différences de production entre les huiles végétales et l'impact de la demande croissante pour certaines huiles sur le marché des huiles végétales.

Prévisions de croissance de la production :

Entre avril et septembre 2024, la production mondiale des 8 principales huiles végétales devrait augmenter de 2,1 millions de tonnes. Ce chiffre est inférieur à l'augmentation de 3,2 millions de tonnes enregistrée au cours des six mois précédents, et la dépendance à l'huile de soja devrait augmenter grâce à une offre abondante de soja. Il s'agit d'un changement majeur sur le marché des huiles végétales, qui illustre l'impact des variations d'offre et de demande pour certaines huiles sur l'ensemble du marché.

Tendances des prix et augmentation de la consommation :

Entre octobre 2023 et mai 2024, les prix des principales huiles végétales ont été soumis à une pression à la baisse en raison du ralentissement de la demande d'importation d'huile de tournesol et de l'augmentation de l'offre à l'exportation. Cela a entraîné une baisse des prix des huiles végétales par rapport à l'année précédente, tandis que la consommation dans les secteurs alimentaire et énergétique a augmenté. Il est à noter que la consommation mondiale des 8 principales huiles végétales a augmenté de 5,0 millions de tonnes entre octobre 2023 et mars 2024 par rapport à l'année précédente. Cela reflète la forte demande des consommateurs pour les huiles végétales et la croissance des industries connexes.

Tendances des prix et augmentation de la consommation :

Entre octobre 2023 et mai 2024, les prix des principales huiles végétales ont été soumis à une pression à la baisse en raison du ralentissement de la demande d'importation d'huile de tournesol et de l'augmentation de l'offre à l'exportation.

Cela a entraîné une baisse des prix des huiles végétales par rapport à l'année précédente, tandis que la consommation dans les secteurs alimentaire et énergétique a augmenté.

Entre octobre 2023 et mars 2024, la consommation mondiale des 8 huiles a augmenté de 5,0 millions de tonnes par rapport à l'année précédente.

Baisse des stocks :

L'augmentation des stocks, qui s'élevait à 2,0 millions de tonnes début octobre 2023, est passée à 0,6 million de tonnes fin mars 2024.

Les stocks d'huile de palme ont diminué de manière significative par rapport à l'année précédente.

Ralentissement de la croissance de la consommation :

En raison de la surproduction de biocarburants aux États-Unis, on prévoit un ralentissement de la croissance de la consommation entre avril et septembre 2024.

Au cours de cette période, la croissance de la consommation mondiale devrait ralentir à 3,3 millions de tonnes, mais on s'attend à une augmentation de 8,5 millions de tonnes sur l'ensemble de la saison.

Baisse des volumes commerciaux :

En raison de la tension sur l'offre d'huile de palme et des stocks élevés dans les pays importateurs comme l'Inde, les exportations mondiales ont diminué de 2,5 millions de tonnes entre octobre 2023 et mars 2024.

La baisse des exportations d'huile de palme n'a pas été compensée par l'essor des exportations d'huile de tournesol.

Perspectives d'avenir :

En raison de la baisse des stocks en Inde et dans d'autres pays importateurs, on s'attend à une augmentation des importations entre avril et septembre 2024.

Toutefois, l'offre limitée d'huile de tournesol et de colza est préoccupante.

L'augmentation de la production d'huile de palme reconstitue progressivement l'offre à l'exportation, les exportations d'huile de soja d'Argentine augmentent, mais les exportations du Brésil et des États-Unis sont limitées par la demande intérieure.

Prévisions des stocks finaux :

On prévoit que les stocks mondiaux d'huiles végétales diminueront à 31,8 millions de tonnes d'ici septembre 2024, soit une diminution de 0,7 million de tonnes par rapport à l'année précédente.

La baisse des stocks d'huile de palme et la baisse des stocks d'huile de tournesol se combineront.

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